职责业绩:

下属3人

在上海衡时主要从事国内商品期货产业链强弱对冲和商品跨期套利,产业链进行跟踪实时更新数据,负责撰写套利方案。

1.寻找产业链对冲方式,比如黑色系螺纹与矿石,豆类压榨对冲。

2.跨市套利,比如有色金属内外套利。影响跨市套利的主要因素是汇率,要计算汇率波动比,比值,进口利润。从贸易流向和套利方向一致角度出发,跨市套利分为正向套利和反向套利。

3.期现套利,核心是基差高于持仓成本,买入现货卖出期货并持有到交割月进行交割,获取无风险套利的机会。主要通过计算品种的仓储成本,资金成本,入库费,短驳费用算出品种的持仓成本。(采取定性和定量分析想结合的研究方法。定性分析主要从从市场系统风险、大类资产配置、行业趋势、主题投资及公司管理层等方面进行分析评估。定量分析则主要用金融工具分析各类商品基本面供需市场数据,对所持有组合和品种进行动态的评估和调整)。2020年通过套利获取了50%的回报。

职责业绩:

下属3人

主要从事有色金属跨市套利和国内商品期货跨期套利和产业链研究,自建产业链套利数据每日更新,撰写套利方案。在套利对冲发现基础上,把握市场中长期趋势性机会,及时跟踪主套利机会。影响套利的因素主要包括季节性因素,持仓费用,进口生贴水,期现价差关系,库存关系。同一品种仓储费用,交割费用,资金时间成本相对稳定,在计算费用总和的基础上寻找同一品种不同交割月份间不合理关系的套利。参与有色金属和贵金属跨市,每年在15%至20%的回报。

职责业绩:

下属4人

研究商品套利对冲,撰写商品套利方案,主要致力于有色金属跨市内外套利(国内有色金属与LME,Comex有色金属),负责有色金属点价交易,期现套利。