电子、通信硬科技板块深度研究覆盖与机会推荐,深耕领域主要包括AI硬件、消费电子,并积累了一定的产业人脉(董秘、IR、技术专家)
• 善于把握产业趋势下的成长投资。2023年前瞻推荐中际旭创,作为A股为数不多真正受益于海外AI浪潮的公
司,中际旭创800 G光模块等新技术迭代显著受益于海外AI需求暴增,业绩端落地确定性强,为A股AI主
题投资下为数不多的真正受益于产业大趋势的核心标的。
• 洞察华为5G手机回归的趋势,在手机总出货量不变的前提下,寻找受益于华为5G手机回归带来的核心模块
国产化0-1突破环节的投资机会,推荐唯捷创芯,其高端射频模组L-PAMID为国产化0-1的突破,且在华为
5G新机中取得一定的份额。
• 洞察AI PC、AI手机逐步普及的产业趋势,端侧大模型将会是手机、PC换机的核心考量要素,渗透率将显著
提升,基于此产业趋势底部推荐高通的投资机会,逻辑在于高通第三代骁龙8芯片和骁龙X Elite芯片分别是
AI手机、AI PC的核心主芯片,承载最核心的端侧算力性能。
• 洞察AI pin的产业前瞻趋势,作为云端大模型落地的终端设备,其有望凭借更好的生活场景落地和更合理的
定价优于Vision Pro成为下一代消费电子爆品
• 洞察AI模型厂商的降本增效趋势,前瞻看好谷歌全光交换的数据交换模式,更低的成本和更佳的效率有望取
代传统光电转换的交换模式,推荐其核心部件谷歌MEMS光开关唯一代工厂商赛微电子。

负责电子行业全覆盖以及投资机会推荐,包括半导体设计、设备及零部件以及消费电子产业链,对细分赛道进
行行业研究并结合自上而下和自下而上选择标的,特别是市场关注度暂时不高的标的,善于进行业绩详细拆分
测算并把握行业估值的动态变化
• 个人研究风格偏产业研究与市场预期、估值相结合,各有侧重;产业视角以第三方测试赛道为例,通过对比高
端测试业务技术水平论证伟测科技在高端测试领域核心成长逻辑;市场预期、估值方面,善于捕捉市场风格变
化和市场预期带来的电子板块投资机会,如2022年8月基于中美关系背景推荐国内EDA龙头华大九天,短期
取得50%涨幅;2022年10月在芯片设计板块Q3业绩集体不及预期之际推荐当下时点PE仅20倍的SoC芯片设
计龙头晶晨股份,短期取得50%涨幅
• 从汽车芯片中挖掘汽车LED驱动细分环节隐形龙头雅创电子,并撰写营收利润详细拆分底稿,基于下游市场增
速和公司自研芯片业务渗透率逐步提升并给公司业绩带来显著影响的逻辑,并结合其较低的估值和较好的安
全边际,进行重点推荐,并于2022 Q3买入上市公司前五大股东

主要负责公司新业务发展方向的行业及战略相关研究,覆盖消费电子、汽车电子细分行业;培养产业和战略
视角下的公司和行业研究能力
• 研究丹拿车载音响对应的赛道并做哈曼音响,输出深度研究报告,深挖其发展路径、业务策略、细分领域之中
的智能座舱和车载音响布局,并对标公司旗下丹拿音响,为丹拿音响业务战略规划提供有效参考。
• 研究车载镜头行业,重点挖掘ADAS领域车载光学镜头领域核心竞争力评判标准并建立评判体系,研究联创电
子等二线光学厂商打入特斯拉等新能源汽车ADAS镜头的关键能力,为歌尔未来该业务布局寻找具体方向
• 研究VR产品线各大环节技术路径及演进方向,包括显示屏、光学镜片、芯片平台、数据平台、芯片平台、VR
感知交互具体技术,从技术壁垒的研究中寻求歌尔未来有能力切入的细分方向并进行投资机会反馈
• 研究VR配件行业,从技术和生态两大角度研究VR配件的技术演进路径,对应的市场规模,未来趋势,并从中
寻找歌尔可切入的方向和潜在可深度合作的客户